IKZE odliczenie od podatku: ile zyskasz do końca 2026 roku

Niezależnie o finansach / 2026-11-06 / autorzy: Generali Investments

IKZE: odliczenie od podatku i drugi próg podatkowy - co zrobić do końca 2026 roku?

Wpłaty na IKZE dokonane do 31 grudnia 2026 r. możesz odliczyć od dochodu w zeznaniu PIT za 2026 rok: do 11 304 zł, a przy działalności gospodarczej do 16 956 zł. Przy stawce 32% oznacza to podatek niższy nawet o 3 617,28 zł (lub 5 425,92 zł). Gdy Twój dochód przekracza 120 000 zł o kwotę nie większą niż wpłata, odliczenie może sprowadzić całą podstawę opodatkowania z powrotem do pierwszego progu.

Sytuacja w 2026 r.	Limit wpłat na IKZE	Maksymalne zmniejszenie podatku
Skala podatkowa, stawka 12%	11 304 zł	1 356,48 zł
Skala podatkowa, stawka 32%	11 304 zł	3 617,28 zł
Działalność na skali, stawka 12%	16 956 zł	2 034,72 zł
Działalność na skali, stawka 32%	16 956 zł	5 425,92 zł
Działalność na podatku liniowym 19%	16 956 zł	3 221,64 zł

Przykład edukacyjny: kwoty zakładają wpłatę pełnego limitu i dochód wyższy od wpłaty, opodatkowany w całości daną stawką. Stan prawny i limity: aktualne na 5.11.2026.

Czy wpłaty na IKZE można odliczyć od podatku?

Tak. Wpłaty na IKZE, czyli indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego, odliczasz od dochodu w rocznym zeznaniu PIT - do wysokości limitu na dany rok. Odliczenie obniża podstawę opodatkowania, więc podatek dochodowy maleje o kwotę równą wpłacie pomnożonej przez Twoją stawkę podatku. Korzyść widzisz w rozliczeniu rocznym: jako wyższy zwrot podatku albo niższą dopłatę.

IKZE to dobrowolne konto emerytalne z III filaru, uregulowane w ustawie o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego. Każda osoba może mieć tylko jedno IKZE. Pieniądze na koncie są inwestowane, na przykład w fundusze inwestycyjne, a ich wartość może rosnąć lub spadać.

Ulga podatkowa i wynik inwestycji to dwie osobne sprawy. Odliczenie zależy od przepisów podatkowych. Wartość oszczędności zależy od wybranych subfunduszy i sytuacji na rynkach.

Ile odliczę od podatku dzięki IKZE w 2026 roku?

W 2026 r. możesz odliczyć wpłaty do 11 304 zł, a jako osoba prowadząca pozarolniczą działalność gospodarczą do 16 956 zł. Faktyczne zmniejszenie podatku zależy od stawki: od 1 356,48 zł przy 12% do 5 425,92 zł przy 32% i wyższym limicie.

Limit wpłat na IKZE wynosi 1,2-krotność prognozowanego przeciętnego wynagrodzenia, a dla przedsiębiorców 1,8-krotność. Właściwy minister ogłasza go co roku w obwieszczeniu. Limity na 2027 rok nie zostały jeszcze ogłoszone (stan na 19.10.2026) - pojawią się w obwieszczeniu, zwyczajowo w listopadzie lub grudniu.

Odliczenie ma 2 granice. Pierwsza to roczny limit wpłat. Druga to Twój dochód: odliczysz najwyżej tyle, ile wynosi dochód w danym roku, a nadwyżka nie przechodzi na kolejne lata.

Czym jest drugi próg podatkowy i od jakiej kwoty się zaczyna?

Drugi próg podatkowy zaczyna się po przekroczeniu 120 000 zł dochodu rocznie. Stawka 32% obejmuje tylko nadwyżkę ponad tę kwotę, a dochód do 120 000 zł nadal jest opodatkowany stawką 12%. Przekroczenie progu nie oznacza 32% podatku od całego dochodu.

Skala podatkowa w 2026 r. wygląda tak:

Dochód roczny	Podatek
do 120 000 zł	12% minus kwota zmniejszająca podatek 3 600 zł
powyżej 120 000 zł	10 800 zł + 32% nadwyżki ponad 120 000 zł

Kwota wolna od podatku wynosi 30 000 zł. Wynika to z kwoty zmniejszającej podatek: 3 600 zł to 12% z 30 000 zł.

Ile trzeba zarabiać brutto, żeby przekroczyć drugi próg podatkowy?

Przy umowie o pracę i standardowych kosztach uzyskania przychodu drugi próg podatkowy zaczyna się przy wynagrodzeniu brutto ok. 142,5 tys. zł rocznie, czyli ok. 11,9 tys. zł miesięcznie. Ministerstwo Finansów w odpowiedzi na interpelację poselską z 12 marca 2026 r. wskazało kwotę 11 878 zł miesięcznie.

Różnica między brutto a dochodem wynika z 2 pozycji. Pierwsza to koszty uzyskania przychodu (standardowo 3 000 zł rocznie przy jednym etacie). Druga to składki ZUS na ubezpieczenia społeczne pracownika (13,71% wynagrodzenia brutto). Składka zdrowotna od 2022 r. nie obniża podatku. Przy działalności gospodarczej liczy się przychód pomniejszony o koszty i składki społeczne.

Pracodawca nalicza zaliczki według stawki 32% od miesiąca, w którym dochód od początku roku przekroczy 120 000 zł. Ostateczny podatek ustalasz jednak w zeznaniu rocznym - i dopiero tam uwzględniasz wpłaty na IKZE.

Czy IKZE pozwala zejść z drugiego progu podatkowego?

Tak, w określonej sytuacji. Wpłata na IKZE obniża dochód do opodatkowania. Gdy przekraczasz 120 000 zł o kwotę nie większą niż wpłata, cały dochód wraca do pierwszego progu. Przy wyższym dochodzie zostajesz w drugim progu, ale cała wpłata obniża podatek o 32%.

Granica, do której IKZE może sprowadzić dochód poniżej progu, wynosi:

131 304 zł dochodu przy limicie 11 304 zł,
136 956 zł dochodu przy limicie 16 956 zł dla osób prowadzących działalność na skali podatkowej.

Przykład 1: dochód 125 000 zł i wpłata 11 304 zł

Bez IKZE podatek należny wynosi 12 400 zł (10 800 zł + 32% z 5 000 zł). Po odliczeniu wpłaty dochód spada do 113 696 zł, a podatek do 10 043,52 zł. Podatek jest niższy o 2 356,48 zł. Na tę kwotę składa się 1 600 zł (32% z nadwyżki 5 000 zł) i 756,48 zł (12% z pozostałych 6 304 zł).

Przykład 2: dochód 160 000 zł i wpłata 11 304 zł

Dochód po odliczeniu wynosi 148 696 zł, więc nadal przekracza próg. Cała wpłata obniża jednak podatek liczony stawką 32%. Podatek jest niższy o 3 617,28 zł.

Oba przykłady mają charakter edukacyjny. Zakładają rozliczenie indywidualne według skali podatkowej, bez innych ulg i odliczeń.

Odpowiedź na pytanie „czy opłaca się przekroczyć drugi próg podatkowy” jest prosta: wyższa stawka dotyczy tylko nadwyżki, więc wyższy dochód zawsze zostawia Ci więcej pieniędzy netto. IKZE nie służy do „unikania” podwyżki, tylko do legalnego obniżenia podatku od jej części.

Czy wspólne rozliczenie małżonków też obniża podatek?

Wspólne rozliczenie małżonków to osobny mechanizm: dochody sumuje się, dzieli na pół i dopiero wtedy stosuje skalę podatkową. Gdy jeden małżonek zarabia znacznie więcej, wspólne rozliczenie PIT może zmniejszyć część dochodów opodatkowaną stawką 32%. Każde z Was może przy tym odliczyć własne wpłaty na swoje IKZE. Warunki wspólnego rozliczenia określa ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych, m.in. wspólność majątkowa przez cały rok podatkowy.

Ile zyskasz na IKZE przy podatku liniowym i ryczałcie?

Osoby prowadzące działalność gospodarczą odliczają wpłaty na IKZE także przy podatku liniowym 19% (od dochodu) i przy ryczałcie od przychodów ewidencjonowanych (od przychodu). Zmniejszenie podatku odpowiada wtedy wpłacie pomnożonej przez stawkę: 19% albo stawkę ryczałtu.

Przy podatku liniowym pełny limit 16 956 zł obniża podatek o 3 221,64 zł. Przy ryczałcie korzyść jest niższa, bo stawki ryczałtu są niższe. Na przykład przy stawce 8,5% wpłata 16 956 zł zmniejsza podatek o 1 441,26 zł, a przy stawce 12% o 2 034,72 zł.

Wyższy limit 16 956 zł przysługuje osobom prowadzącym pozarolniczą działalność gospodarczą w rozumieniu przepisów o ubezpieczeniach społecznych. W Generali Investments skorzystasz z niego po złożeniu oświadczenia o prowadzeniu działalności.

Do kiedy wpłacić na IKZE, żeby odliczyć wpłatę w PIT za 2026 rok?

Wpłata musi zostać dokonana w 2026 roku, czyli najpóźniej 31 grudnia 2026 r. Przelew lepiej zlecić z kilkudniowym zapasem, bo w ostatnich dniach roku przypadają dni wolne od pracy. Niewykorzystany limit z 2026 r. przepada - od stycznia obowiązuje nowy limit.

Na IKZE nie ma obowiązku regularnych wpłat. Możesz wpłacać co miesiąc, raz na kwartał albo zrobić jedną wpłatę w grudniu. Dla odliczenia liczy się tylko suma wpłat w roku podatkowym i to, czy mieści się w limicie.

Przy pierwszej wpłacie w tym roku przyda się prosta lista kontrolna:

sprawdź, ile już wpłaciłeś na IKZE w 2026 r.,
policz, ile brakuje do limitu 11 304 zł lub 16 956 zł,
złóż oświadczenie o działalności, gdy chcesz skorzystać z wyższego limitu,
zleć przelew na indywidualny rachunek IKZE z wyprzedzeniem,
zachowaj potwierdzenie wpłaty do rozliczenia rocznego.

Jak odliczyć IKZE w zeznaniu PIT?

Wpłaty na IKZE wpisujesz w załączniku PIT/O, który dołączasz do PIT-37, PIT-36 lub PIT-28. Przy podatku liniowym odliczenie wykazujesz bezpośrednio w PIT-36L, bez PIT/O. Ulgi nie uwzględnia się w zaliczkach w trakcie roku - korzyść pojawia się w rozliczeniu rocznym.

Do zeznania nie dołączasz potwierdzeń wpłat. Przechowuj je jednak na wypadek pytań z urzędu skarbowego. Dowód wpłaty powinien wskazywać, kto wpłacił, na jaki rachunek, tytuł i kwotę.

Zeznanie za 2026 rok złożysz w terminie od 15 lutego do 30 kwietnia 2027 r. Sprawdź, czy wstępnie wypełnione zeznanie w usłudze Twój e-PIT zawiera Twoje wpłaty na IKZE - w razie potrzeby dopisz je samodzielnie.

Kiedy IKZE się nie opłaca?

IKZE ma najmniejszy sens, gdy nie płacisz podatku dochodowego, gdy potrzebujesz tych pieniędzy przed 65. rokiem życia albo gdy nie masz poduszki finansowej. Wypłata po spełnieniu warunków jest opodatkowana 10%, a wcześniejszy zwrot środków - według zasad ogólnych.

Najważniejsze ograniczenia IKZE to:

brak korzyści przy zerowym podatku - przy dochodzie do 30 000 zł rocznie nie płacisz podatku, więc odliczenie niczego nie zmienia,
dostęp do pieniędzy - preferencyjna wypłata przysługuje po ukończeniu 65 lat i przy wpłatach w co najmniej 5 latach kalendarzowych; wcześniejszy zwrot środków oznacza opodatkowanie zwróconej kwoty podatkiem dochodowym,
podatek przy wypłacie - zryczałtowany podatek 10% od wypłacanej kwoty; w zamian w trakcie oszczędzania nie płacisz podatku od zysków kapitałowych (tzw. podatku Belki),
ryzyko inwestycyjne - wartość środków w funduszach może spaść, a ulga podatkowa tego ryzyka nie usuwa.

IKZE może być rozważane przez osoby, które płacą podatek, mają stabilną nadwyżkę i oszczędzają z myślą o emeryturze. Osoba ze znacznym zadłużeniem konsumenckim zwykle zyska więcej na jego spłacie. Najpierw zbuduj rezerwę na nieprzewidziane wydatki, a dopiero potem inwestuj pieniądze na lata.

IKZE nie wyklucza IKE. Wiele osób traktuje oba konta jako dwie warstwy: IKE i IKZE w Generali Investments możesz prowadzić w ramach jednego pakietu. IKZE daje korzyść przy wpłacie, a IKE przy wypłacie, po spełnieniu ustawowych warunków.

Jak założyć IKZE i zdążyć z wpłatą przed końcem roku?

IKZE założysz online w Serwisie Transakcyjnym albo przez Wirtualny Oddział Generali Investments - z dowodem osobistym, numerem rachunku bankowego i dostępem do e-maila. Minimalna wpłata to 100 zł, a otwarcie rejestru kosztuje 0 zł.

Wybierając instytucję, porównaj kilka kryteriów: opłaty za zarządzanie, dostępne warianty inwestycyjne, minimalną wpłatę, wygodę obsługi i stabilność firmy. Generali Investments TFI działa od 1995 r. (początkowo jako Korona TFI), obsługuje ponad 180 tys. Inwestorów. W IKE i IKZE możesz wybrać jeden z 7 wariantów - od bezpiecznego, przez umiarkowane, po dynamiczne - albo ustawić alokację samodzielnie.

Odpowiedzi na kolejne pytania znajdziesz w artykule o 10 najczęstszych pytaniach o IKZE, a aktualne kwoty w tekście o limitach wpłat na IKE i IKZE w 2026 roku.

FAQ - najczęstsze pytania o IKZE i podatek

Czy IKZE obniża próg podatkowy?

Nie. IKZE nie zmienia progu podatkowego, który wynosi 120 000 zł. Wpłata obniża Twój dochód do opodatkowania. Gdy dochód przekracza próg o kwotę nie większą niż wpłata, po odliczeniu znajdziesz się w całości w pierwszym progu. Przy limicie 11 304 zł dotyczy to dochodu do 131 304 zł, a przy limicie 16 956 zł dla przedsiębiorców na skali - dochodu do 136 956 zł. Przy wyższym dochodzie zostajesz w drugim progu, ale cała wpłata zmniejsza podatek o 32%.

Ile dostanę zwrotu podatku za IKZE?

Zwrot zależy od wpłaty i Twojej stawki podatku. Przy pełnym limicie 11 304 zł podatek maleje o 1 356,48 zł przy stawce 12% i o 3 617,28 zł przy 32%. Przedsiębiorca z limitem 16 956 zł zyska 2 034,72 zł przy 12%, 3 221,64 zł przy podatku liniowym i 5 425,92 zł przy 32%. To zmniejszenie podatku należnego - widzisz je jako wyższy zwrot albo niższą dopłatę w rozliczeniu rocznym. Kwotę dla swoich danych policzysz w kalkulatorze IKZE i ulgi podatkowej.

Czy na IKZE trzeba wpłacać co roku?

Nie ma takiego obowiązku. Wpłaty możesz robić w dowolnych latach i dowolnej wysokości, do rocznego limitu. Pamiętaj tylko o 2 zasadach. Niewykorzystany limit z danego roku przepada. Preferencyjny podatek 10% przy wypłacie wymaga wpłat w co najmniej 5 latach kalendarzowych i ukończenia 65 lat. Odliczenie dotyczy wyłącznie roku, w którym dokonałeś wpłaty.

Co się stanie, gdy wypłacę pieniądze z IKZE przed 65. rokiem życia?

Wcześniejsze wycofanie pieniędzy to w przepisach „zwrot” środków z IKZE. Kwota zwrotu jest opodatkowana podatkiem dochodowym na zasadach ogólnych, więc w praktyce oddajesz korzyść z wcześniejszych odliczeń. Pieniędzy nie tracisz, ale preferencja podatkowa przepada. Dlatego na IKZE odkłada się pieniądze, których nie planujesz wydać przed emeryturą.

Czy mogę mieć jednocześnie IKZE i IKE?

Tak. Przepisy pozwalają mieć jedno IKE i jedno IKZE jednocześnie, także w tej samej instytucji. Każde konto ma osobny limit. W 2026 r. na IKE wpłacisz do 28 260 zł, ale tych wpłat nie odliczysz od podatku. Korzyść z IKE pojawia się przy wypłacie po spełnieniu ustawowych warunków: brak podatku od zysków kapitałowych.

Sprawdź, ile wynosi Twoja ulga

Zanim zlecisz grudniowy przelew, policz w kalkulatorze IKZE i ulgi podatkowej, ile przy Twojej stawce może wynieść odliczenie. Na stronie IKE i IKZE w Generali Investments porównasz warianty inwestycyjne, a w tabeli opłat sprawdzisz koszty prowadzenia konta [LINK WEWNĘTRZNY: tabela opłat IKE/IKZE - anchor: „tabeli opłat”].

Informacja o ryzyku

Inwestowanie w fundusze inwestycyjne, także w ramach IKZE, wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanego kapitału. Preferencja podatkowa IKZE nie eliminuje ryzyka inwestycyjnego. Wyniki historyczne nie gwarantują wyników w przyszłości. Skutki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji podatnika i mogą ulec zmianie wraz ze zmianą przepisów.

Źródła i podstawa prawna

Ustawa z dnia 20 kwietnia 2004 r. o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego (tekst jednolity w ISAP): https://isap.sejm.gov.pl/isap.nsf/DocDetails.xsp?id=WDU20041161205
Ustawa z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (ISAP): https://isap.sejm.gov.pl/isap.nsf/DocDetails.xsp?id=WDU19910800350
Ustawa z dnia 20 listopada 1998 r. o zryczałtowanym podatku dochodowym od niektórych przychodów osiąganych przez osoby fizyczne (ISAP): https://isap.sejm.gov.pl/isap.nsf/DocDetails.xsp?id=WDU19981440930
Odpowiedź Ministerstwa Finansów na interpelację nr 15526 z 12 marca 2026 r. (znak DD3.054.6.2026): https://api.sejm.gov.pl/sejm/term10/interpellations/attachment/ATTDS5L8E/i15526-o1.pdf
Serwis podatki.gov.pl - informacje o zeznaniach PIT i usłudze Twój e-PIT: https://www.podatki.gov.pl

NOTA PRAWNA

Generali Investments Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. („Towarzystwo”) z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Senatorskiej 18 (00-082 Warszawa), wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejestrowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 50329, NIP: 527-10-24-937, kapitał zakładowy 21 687 900,00 PLN, opłacony w całości, działa na podstawie decyzji Komisji Papierów Wartościowych (obecnie: Komisja Nadzoru Finansowego) z dnia 1 czerwca 1995 r., nr decyzji KPW-4073-1\95 95 i świadczy usługi pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa.

Niniejszy materiał jest upowszechniany w celach reklamowych oraz nie stanowi umowy, nie jest dokumentem informacyjnym wymaganym na mocy przepisów prawa. Materiał ten nie zawiera pełnych informacji niezbędnych do podjęcia decyzji inwestycyjnej oraz oceny ryzyka związanego z inwestycją w subfundusze inwestycyjne. Przed podjęciem ostatecznych decyzji inwestycyjnych należy zapoznać się z Dokumentem zawierającym kluczowe informacje (KID), Informacją dla Klientów AFI, a także z Prospektem Informacyjnym, zawierającymi szczegółowe informacje w zakresie: polityki inwestycyjnej, czynników ryzyka, zasad sprzedaży jednostek uczestnictwa, praw uczestników oraz z tabelą opłat manipulacyjnych i informacjami podatkowymi, dostępnymi w siedzibie Towarzystwa oraz na stronie internetowej: www.generali-investments.pl w lokalizacji https://www.generali-investments.pl/contents/pl/klient-indywidualny/dokumenty w zakładce „Dokumenty” (odpowiednio w zakładce „Prospekty funduszy”, „KID”, „Dokumenty i Regulaminy). Dokumenty są sporządzone w języku polskim. Ryzyko inwestycyjne subfunduszy opisane jest w punktach Opis ryzyka związanego z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu, w tym ryzyka związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu oraz Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z uczestnictwem w Subfunduszu. Prawa uczestników funduszu są opisane w Prospekcie Informacyjnym w punkcie Zwięzłe określenie praw Uczestników Funduszu. Dodatkowe szczegółowe informacje na temat IKE i IKZE znajdują się także w Regulaminie prowadzenia IKE lub IKZE. Indywidualna sytuacja Uczestnika może mieć wpływ na zasady opodatkowania. Przed zawarciem umowy o prowadzenie IKE lub IKZE zaleca się kontakt z doradcą podatkowym.

Towarzystwo ani fundusze inwestycyjne nie gwarantują osiągnięcia celów inwestycyjnych. Inwestując w subfundusze inwestycyjne uczestnik nabywa jednostki uczestnictwa tych subfunduszy, a nie aktywa bazowe będące przedmiotem inwestycji samego subfunduszu. Korzyściom wynikającym z inwestowania towarzyszą także ryzyka. Uczestnik musi się liczyć z możliwością zmniejszenia lub utraty części lub całości zainwestowanych środków. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji nie jest tożsama z wynikami inwestycyjnymi subfunduszu i jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez subfundusz oraz od poziomu pobranych opłat manipulacyjnych i podatku obciążającego dochód z inwestycji. Opodatkowanie zależy od indywidualnej sytuacji klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Przedstawiane informacje finansowe dotyczą wskazanego okresu w przeszłości, a wyniki osiągnięte w przeszłości nie gwarantują zwrotów z przyszłych inwestycji. Wynik będzie się różnić w zależności od funkcjonowania rynku i okresu posiadania inwestycji. Prezentowane wyniki nie uwzględniają opłat manipulacyjnych związanych z inwestycją w dany subfundusz oraz podatków.

Informacje zamieszczone w niniejszym materiale nie stanowią: oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, usługi doradztwa inwestycyjnego, udzielania rekomendacji dotyczącej instrumentów finansowych, jak również nie stanowią informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną lub rekomendacji inwestycyjnej opisanych w art. 3 ust. 1 pkt 34) i 35) rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w sprawie nadużyć na rynku, a także nie są formą doradztwa finansowego, podatkowego lub prawnego.

W zależności od przyjętej polityki inwestycyjnej, subfundusze mogą lokować aktywa w papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne kategorie lokat, a ponadto ze względu na skład portfela oraz realizowaną strategię zarzadzania, wartość jednostki uczestnictwa może podlegać dużej zmienności. Duża zmienność wartości aktywów netto: Generali Akcje Małych i Średnich Spółek, Generali Akcje Value, Generali Akcji Rynków Wschodzących, Generali Korona Akcje, Generali Korona Zrównoważony, Generali Stabilny Wzrost, Generali Surowców, Generali Akcji: Megatrendy w Generali Fundusze FIO oraz Generali Złota, Generali Akcji: Lifestyles, Generali Akcji Ekologicznych Globalny, w Generali Fundusze SFIO.

Możliwe lokaty ponad 35% wartości aktywów Generali Korona Obligacji Uniwersalny, Generali Obligacji Krótkoterminowy, Generali Korona Obligacje, Generali Stabilny Wzrost, Generali Korona Zrównoważony, Generali Złota, Generali Obligacji Uniwersalny Plus, SGB Dłużny, Generali Akcji: Lifestyles, Generali Konserwatywny, Generali Akcji: Megatrendy, Generali Surowców, w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa albo Narodowy Bank Polski, a w przypadku Generali Konserwatywny, Generali Obligacji Krótkoterminowy, Generali Surowców, Generali Akcji: Megatrendy także w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez: Australię, Austrię, Belgię, Bułgarię, Cypr, Czechy, Danię, Estonię, Finlandię, Francję, Grecję, Hiszpanię, Holandię, Irlandię, Islandię, Japonię, Kanadę, Koreę Południową, Litwę, Luksemburg, Łotwę, Maltę, Meksyk, Niemcy, Norwegię, Nową Zelandię, Polskę, Portugalię, Rumunię, Słowację, Słowenię, Stany Zjednoczone, Szwajcarię, Szwecję, Turcję, Węgry, Wielką Brytanię, Włochy oraz Europejski Bank Inwestycyjny i Bank Światowy (Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju), w przypadku SGB Obligacji Uniwersalny w papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie.

Niniejszy materiał został przygotowany przez Towarzystwo z dołożeniem należytej staranności i z wykorzystaniem najlepszej wiedzy autora oraz opiera się na ocenie autora w momencie jego tworzenia i w stosunku do bieżącego stanu prawnego, podatkowego i faktycznego który może ulec zmianie bez uprzedniego poinformowania. W materiale użyto informacji ze źródeł własnych (www.generali-investments.pl) oraz z publicznie dostępnych. Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności za negatywne skutki wynikające z użytku treści zawartych w niniejszym materiale. Wszelkie prawa autorskie do niniejszego materiału przysługują wyłącznie Towarzystwu. Powielanie, publikowanie bądź rozpowszechnianie w jakikolwiek inny sposób jego całości lub części bez zgody Towarzystwa jest zabronione.

Niniejszy materiał został opracowany według stanu na dzień 5.11.2026 r.