Prawdziwa wartość ujawnia się z czasem

W świecie inwestycji, który często skupia się na krótkoterminowych trendach i spektakularnych wzrostach, strategia value pozostaje podejściem dla osób ceniących fundamenty, dyscyplinę i długoterminową perspektywę. Generali Akcje Value konsekwentnie realizuje właśnie taką filozofię. W wyborze spółek do portfela nasi zarządzający kierują się analizą fundamentalną, uzupełnianą o ekspercką ocenę sytuacji sektorowej i rynkowej. Portfel subfunduszu jest oparty na selekcji spółek o stabilnych modelach biznesowych. Ich przewagą jest efektywność operacyjna, skala oraz zdolność do dzielenia się zyskami z akcjonariuszami. W praktyce oznacza to podejście bliższe inwestorom, którzy cenią przewidywalność i stabilność. Niektórym inwestorom te spółki mogą wydawać się nudne czy „bez emocji”, natomiast przy sprzyjających warunkach, popyt na usługi czy produkty takich firma może być na tyle duży, że zachowanie na giełdach tych właśnie spółek jest od nudy dalekie.

Najważniejsze informacje o Generali Akcje Value

• Przeznaczony dla inwestorów akceptujących ryzyko subfunduszu akcyjnego.
• Nastawiony na inwestycje w spółki o ugruntowanej pozycji rynkowej, często światowych liderów w swoich sektorach.
• Możliwy dobór spółek wypłacających dywidendę, co w przypadku wypłaty przekłada się na dochód dla ich akcjonariuszy.
• Subfundusz ze z góry ustalonym regionem – spółki notowane w Stanach Zjednoczonych.

Konsekwentnie realizowana strategia w 2025 roku zaowocowała solidnym wynikiem. Stopa zwrotu Generali Akcje Value za 12 miesięcy wyniosła 20,62% przy średniej dla grupy realizującej podobną strategię na poziomie 10,46%. W efekcie subfundusz rok zakończył na 1. miejscu w swojej grupie porównawczej.

Źródło: Obliczenia własne GI TFI, Analizy Online S.A., dane na 31.12.2025 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie gwarantują zwrotów z przyszłych inwestycji. Wynik będzie się różnić w zależności od funkcjonowania rynku i okresu posiadania inwestycji. Prezentowane wyniki netto nie uwzględniają opłat manipulacyjnych związanych lokowaniem w dany subfundusz oraz podatków.

Co stało za tak dobrym wynikiem? Jakie będą kolejne miesiące?

Rok 2025 był dla rynków akcji okresem podwyższonej zmienności, solidnych wzrostów i mogłoby się wydawać, że wysokiej koncentracji na spółkach największych i tylko tych związanych bezpośrednia z euforią AI. W takim otoczeniu strategia value nie zawsze podąża za rynkowym „szumem”, skupiając się raczej na jakości i wycenach. Często niedoceniana przez swoją małą spektakularność, potrafi przynosić konkretne efekty dla inwestorów. To podejście może zyskiwać na znaczeniu w 2026 roku, gdy inwestorzy coraz częściej będą zadawać pytania o trwałość wzrostów, poziom stóp procentowych i realną wartość spółek.

Generali Akcje Value jest propozycją dla tych, którzy chcą uczestniczyć w potencjale największego rynku akcji na świecie, jednocześnie szukając alternatywy dla indeksowego inwestowania tylko w największe spółki, stawiając na większe zróżnicowanie inwestycji i długoterminową perspektywę. To subfundusz dla inwestorów, którzy wiedzą, że prawdziwa wartość często ujawnia się z czasem.

Jest to informacja reklamowa. Materiał został przygotowany przez Generali Investments Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. („Towarzystwo”). Materiał nie jest dokumentem informacyjnym wymaganym na mocy przepisów prawa i nie zawiera informacji wystarczających do podjęcia decyzji inwestycyjnej.

Przed podjęciem decyzji inwestycyjnych należy zapoznać się z Dokumentem zawierającym kluczowe informacje (KID), Informacją dla Klienta AFI, Prospektem Informacyjnym w zakresie dotyczącym danego Subfunduszu. Wymienione dokumenty, sporządzane w języku polskim, zawierające szczegółowe informacje w zakresie: polityki inwestycyjnej, czynników ryzyka, zasad zbywania i odkupowania jednostek uczestnictwa, praw uczestników dostępne są u dystrybutorów, w siedzibie Towarzystwa oraz na stronie internetowej: https://www.generali-investments.pl/contents/pl/klient-indywidualny/dokumenty Informacje o pobieranych opłatach manipulacyjnych znajdują się w tabeli opłat dostępnej u dystrybutorów, w siedzibie Towarzystwa oraz na stronie internetowej https://www.generali-investments.pl/contents/pl/klient-indywidualny/tabela-oplat

Inwestując w Subfundusz uczestnik nabywa jednostki uczestnictwa, a nie aktywa bazowe będące przedmiotem inwestycji Subfunduszu. Korzyściom wynikającym z inwestowania towarzyszą także ryzyka. Uczestnik musi się liczyć z możliwością zmniejszenia lub utraty całości lub części zainwestowanych środków. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji nie jest tożsama z wynikami inwestycyjnymi Subfunduszu i jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Subfundusz oraz od poziomu pobranych opłat manipulacyjnych i podatku obciążającego dochód z inwestycji. Opodatkowanie zależy od indywidualnej sytuacji klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Prezentowane stopy zwrotu mają charakter historyczny. Towarzystwo ani Fundusz nie gwarantują osiągnięcia celu inwestycyjnego oraz podobnych wyników w przyszłości.

Na zasadach określonych w Statutach Funduszy Subfundusze mogą lokować powyżej 35% aktywów w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostki samorządu terytorialnego, państwa członkowskie Unii Europejskiej, jednostki samorządu terytorialnego państw członkowskich Unii Europejskiej, państwa należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw członkowskich Unii Europejskiej.

Na zasadach określonych w Prospektach Funduszy - ze względu na skład portfeli Subfunduszy oraz realizowaną strategię zarządzania - Wartość Aktywów Netto poszczególnych Subfunduszy może podlegać dużej zmienności.

Informacje zamieszczone w niniejszym materiale nie stanowią: oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, usługi doradztwa inwestycyjnego, udzielania rekomendacji dotyczącej instrumentów finansowych, jak również nie stanowią informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną lub rekomendacji inwestycyjnej, a także nie są formą doradztwa finansowego, podatkowego lub prawnego.

Generali Investments Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., z siedzibą w Warszawie (00-082), przy ul. Senatorskiej 18 działa na podstawie decyzji Komisji Papierów Wartościowych (obecnie: Komisja Nadzoru Finansowego) z dnia 1 czerwca 1995 r. Towarzystwo wpisane jest do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejestrowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000050329, NIP: 527-10-24-937 i kapitał zakładowy 21 687 900,00 PLN, opłacony w całości.

Niniejszy materiał został opracowany według stanu na dzień 04.02.2026.